主要日期：
公開發售截止日期：2018 年3 月5 日 中午12 時正
公告申請結果 ：2018年3 月12 日
上市日期 ：2018年3 月13 日
獨家保薦人：
招商證券（香港）有限公司
統計數字摘要：
發售股份數目：194,183,990股
香港發售股份佔比：10.0%
發售價：2.28 港元 至 3.28港元
估計集資金額：4.43 億港元 至6.37 億港元
每手入場費：3,313.05 港元
集團概要
集團的主要業務為線上線下一體化互聯網珠寶零售，主要的銷售渠道為自營線上平台，包括www.csmall.com、m.csmall.com 以及CSmall（此為移動應用程式）；除此之外，集團還以第三方線上銷售及集團的線下零售及體驗網絡作銷售渠道。根據Frost & Sullivan，按2016 年的銷售收入計，集團為國內最大的線上珠寶零售商，擁有5.3%的市場份額。
產品組合方面，銷售黃金產品為集團的主要收入來源，截至去年10 月31 日止10 個月此類產品佔總收入的比重超過八成，當中主要銷售的黃金產品為金條，期內對總收入的佔比接近67%。
行業概要
根據Frost & Sullivan的報告，國內珠寶零售市場近年保持增長，於2016 年此市場收入為7.08 億元人民幣，2012 年至2016 年期間的複合年增長率約8.3%；報告預期，2016年至2021 年間此市場將保持相若增長，期內預期複合年增長率為約7.9%。
相對而言，國內線上珠寶零售市場增長明顯更快，2012 年至2016 年間的複合年增長率為34.1%；報告預期於2016年至2021 年間將保持雙位數年增長率，預期複合年增長率約為24.0%。
風險
集團的線上銷售渠道受到國內法律及政府的監管。由於國內線上零售發展迅速，可能不時採納新法律及法規，並要求集團取得當現並未持有的執照及許可，倘集團未能適時跟進及應對，集團的運營可能面臨中斷。
估值
根據招股文件顯示，截至2017 年12 月31 日，按緊隨股份發售完成後預期發行的10.23 億股股份計算，集團預期未經審核備考每股估計盈利為不少於0.09 元人民幣，相應未經審計備考市盈率區間為20.5 倍至29.6 倍。（按1 港元兑0.8109 元的滙率計算）
主要日期：
公開發售截止日期：2018 年3 月5 日 中午12 時正
公告申請結果 ：2018年3 月12 日
上市日期 ：2018年3 月13 日
獨家保薦人：
招商證券（香港）有限公司
統計數字摘要：
發售股份數目：194,183,990股
香港發售股份佔比：10.0%
發售價：2.28 港元 至 3.28港元
估計集資金額：4.43 億港元 至6.37 億港元
每手入場費：3,313.05 港元
集團概要
集團的主要業務為線上線下一體化互聯網珠寶零售，主要的銷售渠道為自營線上平台，包括www.csmall.com、m.csmall.com 以及CSmall（此為移動應用程式）；除此之外，集團還以第三方線上銷售及集團的線下零售及體驗網絡作銷售渠道。根據Frost & Sullivan，按2016 年的銷售收入計，集團為國內最大的線上珠寶零售商，擁有5.3%的市場份額。
產品組合方面，銷售黃金產品為集團的主要收入來源，截至去年10 月31 日止10 個月此類產品佔總收入的比重超過八成，當中主要銷售的黃金產品為金條，期內對總收入的佔比接近67%。
行業概要
根據Frost & Sullivan的報告，國內珠寶零售市場近年保持增長，於2016 年此市場收入為7.08 億元人民幣，2012 年至2016 年期間的複合年增長率約8.3%；報告預期，2016年至2021 年間此市場將保持相若增長，期內預期複合年增長率為約7.9%。
相對而言，國內線上珠寶零售市場增長明顯更快，2012 年至2016 年間的複合年增長率為34.1%；報告預期於2016年至2021 年間將保持雙位數年增長率，預期複合年增長率約為24.0%。
風險
集團的線上銷售渠道受到國內法律及政府的監管。由於國內線上零售發展迅速，可能不時採納新法律及法規，並要求集團取得當現並未持有的執照及許可，倘集團未能適時跟進及應對，集團的運營可能面臨中斷。
估值
根據招股文件顯示，截至2017 年12 月31 日，按緊隨股份發售完成後預期發行的10.23 億股股份計算，集團預期未經審核備考每股估計盈利為不少於0.09 元人民幣，相應未經審計備考市盈率區間為20.5 倍至29.6 倍。（按1 港元兌0.8109 元的滙率計算）
