股份簡介
主要日期:
公開發售截止日期:2018 年1 月3 日 中午12 時正
公告申請結果 :2018 年1 月15 日
上市日期 :2018 年1 月16 日
獨家保薦人:
創僑國際有限公司
統計數字摘要:
發售股份數目:190,000,000股
公開發售股份佔比:10.0%
發售價:1.0 港元 至 1.4 港元
估計集資金額:1.90 億港元 至2.66 億港元
每手入場費:3,535.27 港元
集團概要
集團為澳門承建商,於澳門提供裝修工程及樓宇建造工程。集團自2007 年起在澳門經營裝修業務,並於2015 年開始提供樓宇建造工程。
集團作為裝修承建商,主要承接私營部門的裝修項目,包括酒店及賭場、餐廳及零售商舖等。2015 年及2016 年,集團分別約74.6%及35.7%的收益來自酒店及賭場客戶。於2015 年,集團作為總承建商在澳門承接首個樓宇建造項目,該項目是一個大規模項目,合約金額約為4.74 億澳門元。截至2017 年12 月20 日,該樓宇建造項目仍在建且尚未完成;另外,集團亦有2 個進行中樓宇建造項目。
行業概要
根據弗若斯特沙利文報告,澳門裝修行業的總收益由2011年40 億澳門元,升至2016年175 億澳門元,複合年增長率為34.1%;該收益料將按複合年增長率12.8%的速度增加,並於2021 年達320 億澳門元;至於澳門樓宇建造行業的總收益由2011 年199億澳門元,增至2016 年828 億澳門元,複合年增長率為33.0%;報告預計該收益將於2021年增加至1,936 億澳門元,按18.5%的複合年增長率增加。
風險
集團業務以項目為基準,集團與客戶並無訂立任何長期協議。因此,集團日後未必能取得與現有客戶的新合約或物色新客戶。另外,集團的收益及利潤率亦取決於集團不能控制的其他因素,如項目期限、合約條款及工程的實施成效等。因此,集團業務產生的收益流可能會波動,集團亦未必可按任何特定水平維持項目的盈利能力。
估值
根據招股文件顯示,截至2017 年6 月30 日,按緊隨股份發售完成後預期發行的7.6 億股股份計算,並計及2017年7 月7 日出售投資物業的4,120 萬澳門元,以及於2017 年12 月8 日宣派的股息7,500萬澳門元,折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值為0.23 港元至0.32 港元(按每股1.00 港元兑1.03 澳門元的滙率計算)。
股份簡介
主要日期:
公開發售截止日期:2018 年1 月3 日 中午12 時正
公告申請結果 :2018 年1 月15 日
上市日期 :2018 年1 月16 日
獨家保薦人:
創僑國際有限公司
統計數字摘要:
發售股份數目:190,000,000股
公開發售股份佔比:10.0%
發售價:1.0 港元 至 1.4 港元
估計集資金額:1.90 億港元 至2.66 億港元
每手入場費:3,535.27 港元
集團概要
集團為澳門承建商,於澳門提供裝修工程及樓宇建造工程。集團自2007 年起在澳門經營裝修業務,並於2015 年開始提供樓宇建造工程。
集團作為裝修承建商,主要承接私營部門的裝修項目,包括酒店及賭場、餐廳及零售商舖等。2015 年及2016 年,集團分別約74.6%及35.7%的收益來自酒店及賭場客戶。於2015 年,集團作為總承建商在澳門承接首個樓宇建造項目,該項目是一個大規模項目,合約金額約為4.74 億澳門元。截至2017 年12 月20 日,該樓宇建造項目仍在建且尚未完成;另外,集團亦有2 個進行中樓宇建造項目。
行業概要
根據弗若斯特沙利文報告,澳門裝修行業的總收益由2011年40 億澳門元,升至2016年175 億澳門元,複合年增長率為34.1%;該收益料將按複合年增長率12.8%的速度增加,並於2021 年達320 億澳門元;至於澳門樓宇建造行業的總收益由2011 年199億澳門元,增至2016 年828 億澳門元,複合年增長率為33.0%;報告預計該收益將於2021年增加至1,936 億澳門元,按18.5%的複合年增長率增加。
風險
集團業務以項目為基準,集團與客戶並無訂立任何長期協議。因此,集團日後未必能取得與現有客戶的新合約或物色新客戶。另外,集團的收益及利潤率亦取決於集團不能控制的其他因素,如項目期限、合約條款及工程的實施成效等。因此,集團業務產生的收益流可能會波動,集團亦未必可按任何特定水平維持項目的盈利能力。
估值
根據招股文件顯示,截至2017 年6 月30 日,按緊隨股份發售完成後預期發行的7.6 億股股份計算,並計及2017年7 月7 日出售投資物業的4,120 萬澳門元,以及於2017 年12 月8 日宣派的股息7,500萬澳門元,摺合未經審計備考經調整每股有形資產淨值為0.23 港元至0.32 港元(按每股1.00 港元兌1.03 澳門元的滙率計算)。