主要日期：

　　公開發售截止日期：2016 年7 月8 日 中午12 時正預計定價日 ：2016 年7 月11 日

　　公告申請結果 ：2016 年7 月19 日

　　上市日期 ：2016 年7 月20 日

　　獨家保薦人：

　　天達融資亞洲有限公司

　　統計數字摘要：

　　股份發售的發售股份數目：200,000,000股

　　公開發售股份數目佔比：10%

　　發售價：1.00港元 至 1.25港元

　　估計集資金額：2.00億 至 2.50億港元

　　每手入場費：2,525.20港元

　　集團概要

　　
集團為香港承建商，向私營及公營機構提供海事建築服務，項目分布香港、澳門及東南亞。集團業務主要分為海事建築服務、船舶租賃及船舶貿易，而海事建築服務包括疏浚及非疏浚地基處理工程、填海工程、碼頭建築工程等。集團在多數項目中主要擔任分包商。

　　
截至16 年6 月23 日，集團合共擁有29 艘船舶，並合共擁有67 台建築工程設備；手頭持有香港、澳門及印尼的11份合約，總金額約為1.86億港元，其中約1.00億港元（不包括變更及申索）已於13 至15 年度確認為收益，而預期截至16年及17年底止年度來自該等手頭持有合約確認的收益金額分別約為6.80 億港元及1.85 億港元。

　　行業概要

　　
據歐睿行業訪談及案頭研究所得估計，香港海事建築工程的總價值由10年的64.88億港元增加至15年的190.71億港元，複合年增長率達24.1%。預期16 年至20 年期間，海事建築產業的總價值複合年增長率將達到9.8%。

　　
印尼海事建築工程的總價值由10年的27.23萬億印尼盾增加至14 年的38.57 萬億印尼盾。預期15 年至19 年期間，海事建築產業的總價值複合年增長率將達到12.9%。

　　風險

　　
集團大部分收益來自向公營機構客戶、擁有人為政府實體或中國國有企業的項目提供海事建築服務。倘若政府於海外基建項目的支出或投資大幅縮減，集團或不能取得新合約，從而對集團的業務、財務狀況等造成重大不利影響。

　　
截至15 年底止，集團五大客戶貢獻的收益佔收益總額的比例高達82.0%，倘若集團無法從客戶取得新合約或獲得新業務，集團的業務及財務表現可能受到負面影響。

　　估值

　　
根據招股文件，截至15 年12 月31 日，按緊隨股份發售完成後預期發行的8.00 億股股份計算，股東應佔未經審核備考經調整合併有形資產淨值為3.46 億至3.94 億港元，折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值為0.43至0.49港元。