渣打維持蒙焦(00975-HK)跑贏大市評級,爲蒙古焦煤板塊首選。料蒙焦銷售清潔煤後可抵銷增值稅,維持2012-13年盈測,目標價自12.21元下調至10.3元。
渣打稱,與蒙焦管理層會面後,開闢道路及興建第二間洗選煤廠房的進度符合預期,未來2-3年將繼續發展現有煤礦及鐵路建設,收購可能性不大。運輸選擇自道路轉往鐵路,每年可節省成本1億美元,料本年底可取得鐵路建設權,並於明年春季動工。 該行調低本年盈測26%,以反映10%增值稅的影響。
蒙焦昨日漲0.3%,收報8.06港元。
渣打維持蒙焦(00975-HK)跑贏大市評級,爲蒙古焦煤板塊首選。料蒙焦銷售清潔煤後可抵銷增值稅,維持2012-13年盈測,目標價自12.21元下調至10.3元。
渣打稱,與蒙焦管理層會面後,開闢道路及興建第二間洗選煤廠房的進度符合預期,未來2-3年將繼續發展現有煤礦及鐵路建設,收購可能性不大。運輸選擇自道路轉往鐵路,每年可節省成本1億美元,料本年底可取得鐵路建設權,並於明年春季動工。 該行調低本年盈測26%,以反映10%增值稅的影響。
蒙焦昨日漲0.3%,收報8.06港元。
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