光大控股研究部發表報告,首予第一視頻「買入」的投資評級,及予目標價4.1元,潛在升幅達47%,相當預測2010年及2011年市盈率各22.8倍及14.6倍,反映彩票業務增長強勁,及集中拓展高效遊戲及運動類遊戲業務。
光大控股指,第一視頻持續擴大彩票業務,令業務平臺更為方便及吸引,現已吸納40萬名活躍會員,預期今年手機用户將可倍增;該行估計,第一視頻未來2年盈利複合增長率達45.7%,料今明兩年的盈利預測各為4.25億及6.65億元,按年大升3.04倍及56%。
該報告估計,第一視頻預測2010年及2011年每股盈利預測各為0.18及0.28元,預測股本回報率分別為31%及36.5%。