东方证券发研报指,欧康维视生物-B(01477)正处于创新成长期,预测公司23-25年营收为336/575/779百万元,归母净利润为-211/-22/87百万元。因其研发费用投入较大,预测其23年保持亏损状态。公司后续在研新药不断上市,对OT-401、OT-101、OT-301等核心管线进行盈利预测,对公司自由现金流进行绝对估值,预测公司合理市值为89.17亿港元,对应目标价为12.95港元,首次给予“买入”评级。
该行表示,公司自成立以来,专注于眼科用药领域,目前通过license-in和自研,已经积累了二十多条药物管线,对国内主要的眼科疾病近视、干眼症、青光眼等实现了全面覆盖,为稀缺的眼科用药标的。公司管线丰富,仿创结合,大量研发投入下,多款眼科创新药刚上市或将要上市,正处于加速成长期,业绩有望逐步兑现。