高盛发布研究报告指出，该行近期与药明巨诺-B(02126)管理层进行了沟通，主要讨论了1) 增量业务发展消息；2) Carteyva营收和利润目标步入正轨；3)年底前进行额外的管线更新。该行予药明巨诺-B“买入”评级，目标价5.74港元不变。
该行指出，Carteyva的收入和利润目标都在正轨。在64例患者输液后，截至22年上半年，Carteyva销售额达到6600万元人民币；公司有信心实现其22财年的销售预期为1.5亿元人民币。据管理层估计，由于产品销售的扩大和降低成本的计划，毛利率预计将从去年的29%增加到今年年底的35%。展望未来，该公司管理层强调，希望将23财年预期销售额提高到4亿元人民币，毛利率目标高达45%，因公司希望扩大其商业销售队伍和制造能力。
管线更新方面，该行指出，今年10月初，Carteyva被NMPA(国家药监局)批准为3L+ r/r FL(复发或难治滤泡性淋巴瘤)。下一个预期的批准适应症是3L+ MCL(套细胞淋巴瘤)。由于疫情研究时间表推迟，公司认为试验将在23年第一季度完成。在与Eureka合作的JWATM204/214项目中，公司强调已经开始看到初步的效果信号，但承认还为时尚早。
此外，增量业务上，管理层强调了其与2seventy bio(TSVT)的合作关系，公司在10月初宣布了对多种实体肿瘤的MAGE-A4 TCR项目的授权，这笔交易预付款为300万美元，包括高达7000万美元的后端里程碑，其中大部分要等到监管部门批准后才能实现。
