为满足发行人多样化的资本要求和投资者需求,新交所提供了丰富的债券细分种类,并建立了适用所有类型债券的全面且直观的上市框架。近期,我们关注到中国发行人对于自贸区离岸债券的浓厚兴趣和发行意向,谨以此文向读者介绍在新交所上市自贸区离岸债的流程及优势。
在新交所挂牌自贸区离岸债
与传统境外债券相比,该类债券在发行结构、中介团队、审核登记条件等方面基本一致,但在投资人、发行规则等安排上则更有灵活性,既能够满足企业的融资需求,又能够实现境内和境外资源的联动,充分调动了区内及境外资本助力实体经济的发展。随着相关制度规则逐步完善,目前已经形成了相对成熟的发行和上市操作流程。
自贸区离岸债的优势
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新交所自贸区离岸债上市要求及流程
与中央结算公司签订合作协议为发行人取得发行成本效益
为更好的服务自贸区离岸债发行人,新交所于2022年10月正式与中央结算公司签订了针对自贸区离岸债券的合作协议。该协议在双方2020年签订的业务合作备忘录基础上进一步细化,相关发行人可以享受上市费用的减免:同一发行人有多只自贸区离岸债券在新交所挂牌,仅收取一次受理费;此外,发行人的每只自贸区离岸债券还可减免25%的挂牌费用。目前,新交所是中债登唯一一家有战略合作关系的境外交易所。
在新交所挂牌自贸区离岸债享受更多便利和优势
新交所吸引多家企业来发自贸区离岸债
截至目前,有上海地产集团、苏州工业园投控、临港集团等已经在新交所完成了自贸区离岸债的挂牌,并且每只债券都根据现有的相关规则框架进行了创新,充分满足了发行人的需求和预期。
因为自贸区离岸债与上海自由贸易试验区紧密相关,自贸区离岸债也被称为明珠债。新交所是全球首批迎来明珠债挂牌的交易所。新加坡交易所期待这一模式在中国其他自由贸易试验区复制并进一步创新,进而帮助更多中国发行人顺利在国际资本市场亮相。
图片来源:新交所
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