被搁置了几个月的美国《芯片法案》终于迎来新进展！
美国当地时间7月19日，在美国参议院初步投票中，520亿美元芯片法案以64票对34票得以通过，但该法案仍需要额外的投票轮次才能最终在会议厅获得通过。
值得一提的是，法案通过之前，美国国会众议院议长南希·佩洛西的丈夫保罗上个月就已购买了$英伟达(NVDA.US)$价值100万至500万美元的股票，这一举动或许并非巧合。
芯片法案是美国政府鼓励芯片制造业回流的举措之一，该法案计划对半导体厂商提供520亿美元的资金补助与税收减免，用于在美国建设芯片工厂。这项补贴政策可能最终主要利好$英特尔(INTC.US)$、$台积电(TSM.US)$、三星、$德州仪器(TXN.US)$和$美光科技(MU.US)$等具备制造能力的芯片厂商，而$美国超微公司(AMD.US)$、$高通(QCOM.US)$、英伟达等芯片设计厂商则可能将无法直接受益。
若芯片法案最终通过，520亿美元有望打开半导体供应链上下游的投资机会，值得投资者留意。
根据TipRanks的数据，分析师认为迈威尔科技、博通将从芯片法案中受益，给予强烈买入评级，并认为有巨大的上涨空间。
最被看好的是迈威尔科技，该公司生产的芯片和芯片组广泛应用于汽车系统、数据中心、以太网、存储加速器和SSD控制器等领域。
新产品方面，迈威尔科技最近宣布推出第三代以太网交换机，这是业界目前最先进的汽车安全管理型交换机。
迈威尔科技2022财年收入和利润都呈稳步上升趋势。5月份发布的2023财年第一季度财报显示，该公司收入达到14.5亿美元，同比增长74%；经调整摊薄每股收益52美分，同比增长79%。
华尔街投资银行Cowen的分析师Matthew Ramsay表示，迈威尔科技将继续受益于以下四个长期增长机会，包括：
1）数据中心内部和数据中心之间PAM4的电光链路的带宽升级周期，尤其是刚刚宣布的新400G和800G DSP平台；
2）全球5G基础设施建设（中国之外）；
3）支持ADAS的电动汽车需要更快的以太网连接和更多算力；
4）系统架构向定制工作负载而非通用工作负载转变和增长。
基于此，Matthew Ramsay给予迈威尔科技「跑赢大市」（即买入）评级，目标价85美元，意味着较当前有约63%的潜在上涨空间。
不只是Cowen看好迈威尔科技，在20位最近更新看法的分析师中，18位给予「买入」评级，其余2位给予持有评级，平均目标价78.55美元，意味着较当前水平有约51%的上涨空间。
来源：TipRanks
芯片制造巨头博通也是获分析师普遍看好的芯片股。按总销售额计，博通是全球第五大芯片公司，2021收入超过238亿美元。该公司主要设计、开发和提供各种半导体和基础设施软件解决方案，包括网络安全、大型机和企业软件、光互连、有线和无线网络系统以及存储和存储系统。
和迈威尔科技一样，博通也涉足汽车连接领域，并于5月份推出了一款新产品：业界首款50G高带宽单片汽车以太网交换机设备BCM8958X。这里要说的不是迈威尔科技和博通之间的竞争，而是它们都处在一个快速增长的细分市场，并且有自身的竞争优势。
5月份，博通宣布以股票加现金方式收购收购企业云管理领域领军者VMware的所有流通股，交易价格达610亿美元，这是今年以来最大的半导体收购交易。博通表示，作为博通的一部分，新的VMware将「为企业客户提供更大的选择和灵活性，以应对最复杂的 IT 基础架构挑战」。目前博通正在重塑VMware的品牌。
据了解，在半导体芯片领域，博通的产品主要侧重于通信和信息处理，VMware的核心则在于云虚拟化软件。
分析人士称，收购VMware体现了博通在软硬件业务布局方面的连续性和完整性，是其自身软件战略的延续，有助于博通成为「IT基础设施领域硬件+软件+服务」的整体解决方案提供商。
2022财年第二季度（截至5月1日止），博通实现收入81亿美元，同比增长23%，是过去两年来收入最高的季度。经调整摊薄每股收益为9.07美元，而去年同期为6.62美元。博通有连续12年保持稳定派息的纪录，最近季度派息每股4.1美元，股息率约为3%。
Piper Sandler分析师Harsh Kumar极力看好博通，他表示，从基本面和财务的角度，收购VMware都具有变革意义。收购完成后，预计博通约有一半的收入来自软件。此外，预计博通后续将继续保持其资本回报政策，特别是股息政策。
「在盈利方面，母公司继续在除无线外的所有半导体领域具有强大的吸引力。随着博通从定制ASIC向商用芯片转移，并获得了市场份额和收益，网络业务发展良好。总体而言，博通的核心业务继续表现出色，我们对收购VMware持非常积极的态度。一旦整合完成，我们认为合并后的公司每股盈利将超过50美元。」Kumar 补充道。
该分析师给予博通「增持」（即买入）评级，目标价750美元，意味着未来一年有约47%的上涨空间。
12位华尔街分析师一致给予博通「强烈买入」评级，平均目标价为704.55美元，意味着在一年内潜在涨幅约为38%。
来源：TipRanks
编辑/lydia