证券代码：300322 证券简称：硕贝德 公告编号：2019-067

惠州硕贝德无线科技股份有限公司

关于公开发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司

主要财务指标的影响及公司采取的填补措施的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏。

惠州硕贝德无线科技股份有限公司（以下简称“公司”或“硕贝德”）拟公

开发行可转换公司债券（简称“可转债”），募集资金不超过 23,700 万元（以下

简称“本次发行”）。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合

法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市

场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产

重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等法律、法

规、规范性文件的要求，为维护中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊

薄的影响进行了认真、审慎、客观的分析，并提出了具体的填补回报措施，且相

关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。

本次发行摊薄即期回报情况及相关填补措施情况具体如下：

一、本次公开发行可转债摊薄即期回报对公司主要财务指标

的影响

（一）分析的主要假设和前提

1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况及公司经

营环境等方面没有发生重大不利变化。

2、假设公司于 2019 年 12 月底完成本次发行。该完成时间仅用于计算本次

发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以中国证监会核准后实际发行完

成时间为准。

 3、假设本次公开发行可转债期限为 6 年，分别假设截至 2020 年 6 月 30 日

全部转股和截至 2020 年 12 月 31 日全部未转股。该转股完成时间仅为估计，最

终以可转债持有人完成转股的实际时间为准。

4、假设本次发行募集资金总额为 23,700.00 万元，不考虑发行费用等影响，

且不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（包括财务费用、

投资收益、利息摊销等）的影响。本次可转换公司债券发行实际到账的募集资金

规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。

5、假设本次可转债的转股价格为 16.02 元/股（不低于公司第三届董事会第

三十七次会议召开日的前二十个交易日公司股票交易均价及前一个交易日股票

交易均价），该转股价格仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影

响，最终的初始转股价格由公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状

况确定，并可能进行除权、除息调整。

6、在预测公司总股本时，以本次发行前总股本 406,769,850.00 股为基础，仅

考虑本次发行完成并转股后的股票数对股本的影响，不考虑其他因素导致股本发

生的变化及本次可转换公司债券对净资产的影响。假设本次可转债的转股价格不

低于公司第三届董事会第三十七次会议召开日的前二十个交易日公司股票交易

均价及前一个交易日股票交易均价，即 16.02 元/股，转股数量上限为 14,794,007

股。

7、2018 年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司

股东的净利润分别为 6,240.07 万元和 5,020.86 万元。假设 2019 年度、2020 年度

实现的归属于母公司股东的净利润及归属于母公司股东的扣除非经常性损益后

的净利润相比前一年度相应财务数据分别按保持不变、上升 10%两种情况测算。

该假设仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，并不代表公司

对 2019 年度、2020 年度经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测，投资

者不应据此进行投资决策。

8、2018 年公司的利润分配和转增股本的方案如下：以 2018 年末总股本

406,769,850 股为基数，每 10 股派发 0.3 元（含税）现金股利，合计派发

12,203,095.50 元，不送红股，不以公积金转增股本。上述方案于 2019 年 5 月 29

日实施完毕。

假设 2019 年度、2020 年度每股现金股利分红与 2018 年度持平，均为以方案

实施时的股本总数为基准，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.3 元（含税），

且均在当年 5 月底之前实施完毕，不进行资本公积金转增股本，不考虑转股后的

新增股本，不考虑分红对转股价格的影响。该假设仅用于计算本次发行摊薄即期

回报对主要财务指标的影响，并不代表公司对 2019 年度、2020 年度现金分红的

判断。

9、本测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如

财务费用、投资收益）等的影响。

10、假设公司除本次公开发行可转换公司债券外，无其他可能产生的股权变

动事宜。

11、假设本次可转债在发行完成后全部以负债项目在财务报表中列示。该假

设仅为模拟测算财务指标使用，具体情况以发行完成后的实际会计处理为准；另

外，不考虑募集资金未利用前产生的银行利息以及可转债利息费用的影响。

12、假设 2019 年 12 月 31 日归属母公司所有者权益=2019 年期初归属于母公

司所有者权益＋2019 年归属于母公司的净利润－本期现金分红金额。假设 2020

年 12 月 31 日归属母公司所有者权益=2020 年期初归属于母公司所有者权益＋

2020 年归属于母公司的净利润－本期现金分红金额＋转股增加的所有者权益。

假设在预测公司发行后净资产时，未考虑除现金分红、募集资金和净利润之外的

其他因素对净资产的影响。

13、在预测公司发行后净资产时，未考虑除现金分红、募集资金和净利润之

外的其他因素对净资产的影响。

（二）对公司主要财务指标的影响

基于上述假设的前提下，本次公开发行可转换公司债券对公司主要财务指标

的影响对比如下：

项目 2019 年度/2019 年 2020 年度/2020 年 12 月 31 日

 12 月 31 日 截止 2020 年 12 月 31 截止 2020 年 6 月 30

日全部未转股 日全部转股

情景 1：假设公司 2019 年及 2020 年度实现的归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性

损益后归属于母公司所有者的净利润对应的年度增长率为 0%

总股本（股） 406,769,850 406,769,850 424,469,605

本次发行募集资金（元） 237,000,000

现金分红（元） 12,203,095.50 12,203,095.50 12,203,095.50

归属于上市公司股东的 62,400,739.54 62,400,739.54 62,400,739.54

净利润（元）

归属于上市公司股东的 50,208,592.55 50,208,592.55 50,208,592.55

扣除非经常性损益的净

利润（元）

期初归属于上市公司股 576,065,963.16 626,263,607.20 626,263,607.20

东的净资产（元）

期末归属于上市公司股 626,263,607.20 676,461,251.24 913,461,251.24

东的净资产（元）

基本每股收益（元/股） 0.1534 0.1534 0.1507

稀释每股收益（元/股） 0.1534 0.1480 0.1507

扣除非经常性损益的基 0.1234 0.1234 0.1212

本每股收益（元/股）

扣除非经常性损益的稀 0.1234 0.1191 0.1212

释每股收益（元/股）

加权平均净资产收益率 10.40% 9.49% 8.08%

扣除非经常性损益的加 8.37% 7.63% 6.50%

权平均净资产收益率

情景 2：假设公司 2019 年、2020 年度实现的归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性

损益后归属于母公司所有者的净利润对应的年度增长率为 10%

总股本（股） 406,769,850 406,769,850 424,469,605

本次发行募集资金（元） 237,000,000

现金分红（元） 12,203,095.50 12,203,095.50 12,203,095.50

归属于上市公司股东的

68,640,813.49 75,504,894.84 75,504,894.84

净利润（元）

归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净 55,229,451.81 60,752,396.99 60,752,396.99

利润（元）

期初归属于上市公司股

576,065,963.16 632,503,681.15 632,503,681.15

东的净资产（元）

期末归属于上市公司股

632,503,681.15 695,805,480.50 932,805,480.50

东的净资产（元）

基本每股收益（元/股） 0.1687 0.1856 0.1823

稀释每股收益（元/股） 0.1687 0.1791 0.1823

扣除非经常性损益的基

0.1358 0.1494 0.1467

本每股收益（元/股）

扣除非经常性损益的稀

0.1358 0.1441 0.1467

释每股收益（元/股）

加权平均净资产收益率 11.38% 11.26% 9.61%

扣除非经常性损益的加

9.16% 9.06% 7.74%

权平均净资产收益率

注：基本每股收益、稀释每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产

收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）规定计算。

本次发行完成后，公司所有发行在外的稀释性潜在普通股股数相应增加，而

公司募集资金投资项目的实施需要一定的过程和时间，因此，基本每股收益及稀

释每股收益在本次发行完成后可能出现下降。

（三）关于本次测算的说明

以上假设及关于本次发行对本公司主要财务数据及财务指标的影响测算，不

代表本公司对 2019 年度以及 2020 年度经营情况及发展趋势的判断，不构成对本

公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成

损失的，本公司不承担赔偿责任。

二、关于本次公开发行可转换债券摊薄即期回报的风险提示

本次发行完成后、全部转股前，本公司所有发行在外的稀释性潜在普通股股

数相应增加，在不考虑募集资金财务回报的情况下，本公司本次发行完成当年的

稀释每股收益及扣除非经常性损益后的稀释每股收益可能出现下降。本次发行完

成后、转股前，本公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息，

由于可转债票面利率一般比较低，正常情况下本公司对可转债募集资金运用带来

的盈利增长会超过向可转债投资者支付的债券利息，不会造成本公司总体收益的

减少；极端情况下，如果本公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖

可转债计提的债券利息，则本公司的税后利润将面临下降的风险，进而将对本公

司普通股股东即期回报产生摊薄影响。

投资者持有的可转债部分或全部转股后，本公司股本总额将相应增加，对本

公司净资产收益率及本公司每股收益产生一定的摊薄影响。

另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，本公司

可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，从

而扩大本次可转债转股对本公司原股东的潜在摊薄影响。

三、关于本次公开发行可转债合理性的说明

本次公开发行可转换公司债券募集资金总额预计不超过 23,700 万元，扣除

相关发行费用后拟投资以下项目：

单位：万元

募集资金

序号 项目名称 投资总额

拟投资金额

1 5G 天线扩产建设项目 24,503.06 23,700.00

合计 24,503.06 23,700.00

公司作为领先的天线射频部件供应商，上述募投项目的实施符合公司的战略

布局定位。本次募集资金投资项目能够帮助公司不断提高核心竞争力和盈利能力，

符合公司长期发展需求及全体股东的利益。

同时，本次公开发行可转债将进一步扩大公司的资产规模。在可转债逐渐实

现转股后，公司净资产规模得以增加，资本实力得以提升；公司的财务结构将进

一步优化，抵御财务风险的能力得以增强。募集资金到位后，募投项目需要经过

一定时间才能实现效益转化，因此短期内可能会导致每股收益等财务指标出现一

定幅度下降，但随着本次募投项目效益的实现，公司未来的长期盈利能力将得到

有效增强，经营业绩预计将会有一定程度的提升。

四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从

事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

（一）募投项目与公司现有业务的关系

公司作为领先的天线射频部件供应商，募投项目的开展符合公司的战略布局

定位，能够有效解决目前公司现存的主要问题，满足公司未来发展需要。公司募

投项目均与公司主营业务密切相关。

（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

1、人员储备

近年来，为了提升市场竞争力并满足增长需求，公司加大了研发人才队伍的

建设力度和新产品的研发进度，在惠州、深圳、苏州、北京、上海、西安、台湾、

韩国、美国等地设立研发中心，拥有一支多学科、多层次、结构合理的强大研发

队伍。公司引入和培养了一批经验丰富的技术人才和一线技术工人，具备较为丰

富的生产能力和经验，为项目的生产提供了必要的人员储备。同时，公司不断引

进核心技术人才，对员工进行培训提升，加强内部管理，提升全员人均产值。公

司将保证人员储备及培养，不断增强人员储备，确保满足募集资金投资项目的顺

利实施。

2、技术储备

硕贝德自成立以来，一直从事无线通信终端天线研发、制造与销售。一方面，

5G 微基站支持 Sub6GHz 多频一体化和 LTE/5G 多模一体化，其天线制造工艺、

技术与硕贝德终端类天线技术和工艺一脉相承，凭借多年技术积累和量产经验，

硕贝德更容易实现微基站大规模量产和销售的突破。Sub 6GHz 5G 微基站和终端

天线目前主要采用多阶 MIMO 天线技术，公司已实现了将 4 个、8 个或更多天线

巧妙地融入到微基站系统和智能终端产品中，利用公司一系列专利技术解决天线

间互耦问题，提高天线隔离度，满足 4*4 ，8*8 多阶 MIMO（多输入多输出）

系统指标；另外在宏基站天线方面，金属化塑料天线振子/阵列核心工艺取得突

破，实现 5G 基站天线阵子及阵面量产。

另一方面，公司正在建立并完善 Sub 6GHz 5G 微波暗室，SAR 实验室，毫

米波段测试探针及网分，毫米波紧缩场暗室，室内远场暗室等检测装备，增加

5G 综测仪以及电路绘图软件和仿真软件等；突破 LDS 天线，LCP/MPI 天线以及

毫米封装天线（InFO-WLCSP/subtract package/ HDI PCB 等）的技术及生产工艺。

这些装备与工艺突破使公司的研发工作真正立足于市场需求，为项目的实施提供

又一大技术支撑。

 3、市场储备

在终端天线方面，公司通过了处于行业领先地位的下游企业的供应商资质认

证，目前已是多家国际头部手机厂商的一级供应商，除此之外，也是国内 5G 行

业领导企业的重要供应商。随着 5G 的发展和商用，移动终端客户也都将向 5G

迈进。硕贝德在其所在行业发展多年，利用已有合作优势硕贝德不仅可以较为快

速扩展 5G 业务，促进终端天线产能消化，同时可以利用该优势进一步深入合作，

实现基站天线消化。

综上，公司在人员、技术和市场等方面的丰富储备，将为本次发行募集资金

投资项目的实施提供有力保障。

五、公司采取填补即期回报的具体措施

为降低本次公开发行可转债对公司即期回报的影响，公司拟通过进一步提升

运营管理绩效、加强募集资金管理、积极推进募集资金投资项目建设和进一步完

善现金分红政策，增加对股东的回报等措施，降低本次公开发行对公司即期收益

的摊薄影响。

（一）进一步提升运营管理绩效

公司将不断完善业务流程，通过合理、科学的管理体系加强对研发、采购、

生产、销售等各环节的精细化管理，提高公司的运营效率。同时，公司将完善并

强化投资决策程序，合理运用各种融资工具，控制资金成本，节省公司的财务费

用等各项费用支出，降低公司运营成本，从而全面有效地提升经营业绩。

（二）加强募集资金管理，提高募集资金使用效率

公司已对本次发行募集资金用途的可行性进行了充分论证，募集资金投资项

目符合国家产业政策、行业发展趋势及公司发展战略。本次发行募集资金到位后，

公司将根据《公司章程》、《公司募集资金管理制度》及相关法律法规的要求，加

强募集资金管理，规范使用募集资金，保证募集资金按照原定用途得到充分有效

利用。

（三）积极推进募集资金投资项目建设

 本次募集资金投资项目有助于加快新产品研发进度、提升公司研发实力、推

进产品的产业化，增强公司市场竞争力及品牌影响力。公司将加快推进募集资金

投资项目建设，争取早日完成项目建设，增加以后年度的股东回报，弥补本次发

行导致可能产生的即期回报摊薄的影响。

（四）不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制

公司将持续根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护

工作的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》

和《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的有关要求，严格执行《公

司章程》明确的现金分红政策，在公司主营业务健康发展的过程中，给予投资者

持续稳定的回报。同时，公司将根据外部环境变化及自身经营活动需求，综合考

虑中小股东的利益，对现有的利润分配制度及现金分红政策及时进行完善，以强

化投资者回报机制，保障中小股东的利益。

特此公告。

惠州硕贝德无线科技股份有限公司董事会

2019 年 7 月 2 日